آموزش فیوچرز در زوم ارز

راه‌های زیادی برای فعالیت در دنیای ارزهای دیجیتال وجود دارد، اما معاملات آتی یا فیوچرز یکی از محبوب‌ترین و راحت‌ترین رویکردها است. در این مقاله تمام نکاتی که برای درک بهتر پیچیدگی‌های معاملات آتی نیاز دارید که با استفاده از آنها می‌تواند فرصت‌های بهتری را در مقایسه با معاملات نقطه‌ای و معاملات اختیاری به‌دست آورید توسط تیم زوم ارز برای شما تهیه و بررسی‌شده. آموزش باز کردن موقعیت یا همان پوزیشن ها خرید و فروش ارزهای دیجیتال مختلف نیز در ادامه این مقاله بررسی می‌شود. معاملات آتی به روشی برای سفته بازی در قیمت دارایی‌ها، از جمله ارزهای دیجیتال، بدون داشتن مالکیت واقعی آنها اشاره دارد. مانند معاملات آتی کالا یا سهام، معاملات آتی ارزهای دیجیتال به معامله گران امکان می‌دهد روی قیمت آتی ارز دیجیتال شرط بندی کنند. نیازی به گفتن نیست که در حال حاضر معاملات آتی بیت کوین محبوب‌ترین نوع قراردادهای آتی ارز دیجیتال است. شما می‌توانید اطلاعات بسیار کاملی را درباره بیت کوین چیست در سایت زوم ارز مطالعه نمایید.

معاملات آتی (فیوچرز) چگونه کار می‌کند؟

اگر روند معاملات آتی ارزهای دیجیتال را در یک پلتفرم مبادلات رمزنگاری مانند بای بیت بررسی کنید، تفاوت چشم گیری با معاملات معمولی پیدا نخواهید کرد. این عمدتاً به این دلیل است که معامله‌گران در هر دو مورد به‌دقت یک کار را انجام می‌دهند، باز کردن پوزیشن‌های خرید و فروش و اجرای تکنیک‌های مدیریت ریسک مناسب.

با این حال، قراردادهای آتی بسیار متفاوت از معاملات لحظه‌ای هستند، زیرا آنها با دارایی‌های اساسی عمل نمی‌کنند، بلکه فقط با قیمت خود عمل می‌کنند. بدون دارایی واقعی، معاملات آتی بسیار روان‌تر و راحت‌تر می‌شوند. همچنین، آنها معاملات مارجین را با اهرم بالا امکان‌پذیر می‌کنند. قراردادهای آتی بخشی از دسته بزرگی از ابزارهای معاملاتی هستند که به‌عنوان مشتقات شناخته می‌شوند، از جمله قراردادهای تفاوت (CFD)، اختیار معامله، و مبادله.

در ابتدا، قراردادهای آتی برای بسیاری از کالاها، از جمله مواد غذایی، نفت و فلزات معنا داشت. با این حال، آنها به‌زودی فراتر از دلایل عملی خود رفتند تا تمام بازارهای مالی، از جمله ارزهای دیجیتال را تسخیر کنند. امروزه، اکثر مظنه‌های قیمت کالایی که در درگاه‌های مالی مشاهده می‌کنید شامل معاملات آتی هستند.

به‌طور خلاصه، قرارداد آتی توافقی است بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی، مانند ارز دیجیتال، در تاریخ از پیش تعیین‌شده، با قیمت از پیش تعیین‌شده. این قرارداد یک دارایی اساسی را ردیابی می‌کند، خواه یک کالا، سهام یا ارز دیجیتال باشد. این اساساً نوعی شرط بندی بر روی حرکت قیمت در آینده است.

به‌عنوان مثال، اگر فکر می‌کنید که بیت کوین (BTC) تا پایان ماه افزایش قیمت خواهد داشت، علاقه‌مند خواهید بود با خرید یک قرارداد آتی بیت کوین با تاریخ انقضای ماهانه، موقعیت خرید ارز دیجیتال را باز کنید. در غیر این صورت، اگر فکر می‌کنید که قیمت بیت کوین صعودی خواهد شد، مدت طولانی تری انتخاب می‌کنید. در تاریخ انقضای قرارداد، دو طرف درگیر در معامله تسویه‌حساب می‌کنند و قرارداد بسته می‌شود.

در حالی که شرط قرارداد آتی این است که تاریخ انقضا داشته‌باشد، زیرمجموعه‌ای از معاملات آتی ارزهای دیجیتال به نام قراردادهای دائمی وجود دارند. چه عقود دائمی جدا از بقیه است که انقضا ندارد. آنها به‌دقت مانند قراردادهای آتی سنتی اما بدون انقضا و تسویه عمل می‌کنند. قیمت یک قرارداد دائمی، قیمت لحظه‌ای ارز دیجیتال را کنترل می‌کند و بسیار نزدیک به آن معامله می‌کند. مکانیزم اولیه که قراردادهای دائمی را ممکن می‌سازد، نرخ تأمین مالی است که در آن، خریدهای بلند و کوتاه بسته به وضعیت بازار به یکدیگر پرداخت می‌کنند.

من می‌خواستم در این قسمت از مقاله به شما بگم برای معامله فیوچرز حتماً باید تحلیل تکنیکال را خوب بلد باشید. و همچنین هر روز باید تحلیل بیت کوین و تحلیل اتریوم که دردو ارز بسیار مهم هستند را مطالعه نمایید. ما در وب سایت زوم ارز تحلیل این دو ارز بسیار مهم را به‌صورت روزانه انجام می‌دهیم.

انواع قراردادهای آتی ارزهای دیجیتال

انواع مختلفی از قراردادهای آتی وجود دارد که معامله گران رمزارز می‌توانند از بین آنها انتخاب کنند. شایان‌ذکر است که اکثر پلتفرم‌ها همه انواع فهرست شده را ارائه نمی‌دهند، بنابراین حتماً بورس آتی مناسب را انتخاب کنید.

قراردادهای آتی استاندارد

معاملات آتی ارزهای دیجیتال معمولی تمام جنبه‌های یک قرارداد آتی استاندارد از بازارهای سنتی، از جمله انقضا و تسویه را دارند. گروه CME مستقر در شیکاگو و CBOE اولین صرافی‌های معاملات آتی بودند که قراردادهای آتی بیت کوین را در دسامبر 2017 راه اندازی کردند. در واقع، این یکی از دلایل زیادی بود که قیمت بیت کوین را به رکورد بالایی در آن زمان رساند، تا زمانی که قیمت بیت کوین به رکورد 20000 دلاری خود در سال 2020 رسید.

امروزه CME چندین قرارداد آتی بیت‌کوین را با تاریخ‌های انقضای متفاوت ارائه می‌کند، همان طور که در تقویم آتی بیت‌کوین آن دیده‌می‌شود تمام قراردادها در زمان انقضا به دلار آمریکا تسویه می‌شود. در جاهای دیگر، CBOE تصمیم گرفت قراردادهای آتی بیت کوین خود را کنار بگذارد، اما قطعاً با افزایش علاقه به ارزهای دیجیتال، آنها را به‌زودی باز می‌گرداند.

برعکس، برخی از صرافی‌های ارز دیجیتال قراردادهای آتی استاندارد را ارائه می‌کنند. مانند Bybit، FTX، Deribit و Binance، اکثر آنها معاملات آتی بیت کوین سه ماهه و قراردادهایی که معمولاً به دلار آمریکا انجام‌می‌شود را ارائه می‌دهند. آنها اغلب هر سه ماه یکبار تسویه می‌شوند و برای معاملات نوسانی ایده آل هستند.

معاملات آتی فیزیکی

نوع دیگری از معاملات آتی ارزهای دیجیتال که تاریخ انقضا نیز دارند، قراردادهای آتی با تحویل فیزیکی هستند. آنها برای اولین بار توسط Bakkt معرفی شدند، نهادی که توسط Intercontinental Exchange (ICE)، بورس اوراق‌بهادار نیویورک (NYSE) حمایت می‌شود. تنها تفاوت با قراردادهای آتی معمولی که در بالا توضیح داده شد این است که ارزهای دیجیتال در واقع در طول فرآیند تسویه تحویل داده می‌شوند.

Bakkt اکنون فقط معاملات آتی بیت کوین را با تحویل فیزیکی ارائه می‌دهد، به این معنی که بیت کوین را در تاریخ انقضا به کسانی که معاملات آتی را با ارز دیجیتال خریداری کرده‌اند، منتقل می‌کند. به‌عنوان یک قرارداد آتی با تسویه نقدی، هدف این رویکرد کمک به گردش بیت کوین است.

قراردادهای دائمی

قراردادهای دائمی نمایانگر نوع محبوب دیگری از معاملات آتی ارزهای دیجیتال است. از آنجایی که به تاریخ انقضا متکی نیست، قراردادهای دائمی به‌سرعت در BitMEX شروع به کار کردند، اما به‌زودی توسط صرافی‌های بزرگ ارز دیجیتال، از جمله Bybit، FTX و Binance پذیرفته شدند.

مکانیسم اولیه‌ای که به قراردادهای دائمی کمک می‌کند تا حد امکان به قیمت لحظه‌ای نزدیک شوند، پشتیبانی مالی است. معامله گران بر اساس پوزیشن‌های باز خود در ساعات خاصی به یکدیگر پرداخت می‌کنند. تفاوت بین قیمت دائمی قرارداد و قیمت لحظه‌ای تعیین می‌کند که چه کسی پرداخت می‌کند و چه کسی حقوق می‌گیرد. بنابراین، زمانی که نرخ تأمین مالی مثبت است، معامله‌گرانی که موقعیت‌های خرید دارند، به خرید شورت (Short) می‌پردازند و زمانی که نرخ تأمین مالی منفی است، شورت‌ها، لانگ (Long) می‌پردازند.

نکته قابل توجه برای معامله گران در Bybit این است که پرداخت‌های مالی هر هشت ساعت انجام‌می‌شود و قراردادهای دائمی در USDT و سایر استیبل‌کوین ها معامله می‌شوند. بازار معاملات آتی دائمی سایپتو به‌سرعت رشد کرده است، اما در مقایسه با صرافی‌های آتی معمولی، هنوز جای بهبود در حجم معاملات وجود دارد. علی رغم کاهش شدید قیمت ارزهای دیجیتال در سال 2022، حجم معاملات برای معاملات آتی دائمی کاهش یافته است اما آن‌قدرها تحت‌تأثیر قرار نگرفته‌است. طبق داده‌های کوینگلاس، میانگین حجم معاملات آتی همچنان در حدود 50 تا 200 میلیارد دلار است. معاملات آتی کریپتو همچنان منطقه‌ای با پتانسیل بسیار زیاد خواهد بود و در بین صرافی‌های برتر و همچنین صرافی‌های غیرمتمرکز رقابت شدیدی خواهند داشت.

کالا در مقابل معاملات آتی کریپتو: شباهت‌ها و تفاوت‌ها

معاملات آتی بیت کوین شباهت‌های زیادی با قراردادهای آتی از بازارهای مالی سنتی دارد. در واقع، بیت کوین توسط کمیسیون معاملات آتی کالای ایالات متحده (CFTC) یک کالا در نظر گرفته‌می‌شود، بنابراین این نباید شما را شگفت زده کند.

شباهت‌ها

معاملات آتی در ارزهای دیجیتال و کالاها شامل دارایی‌های اساسی نمی‌شود، بلکه قیمت آن دارایی‌ها را شامل می‌شود. اغلب اوقات، قیمت‌های مشتقات و دارایی‌های اساسی تقریباً یک قیمت هستند. معاملات آتی از هر دو بازار وجود دارد که اجزای مشابهی دارند، از جمله تاریخ انقضا و تسویه‌حساب.

تفاوت‌ها

برخی از معاملات آتی ارزهای دیجیتال، مانند قراردادهای دائمی، با قراردادهای آتی کالا متفاوت هستند، زیرا زمان انقضا و تسویه ندارند. به‌علاوه، معاملات آتی کریپتو معمولاً نوسانی‌تر از معاملات آتی کالا هستند. تفاوت کلیدی دیگر این است که بسیاری از معاملات آتی کالا به‌دلایل عملی و نه برای سفته بازی معامله می‌شوند. برای مثال، کارخانه‌ها و خدمات حمل‌ونقل علاقه‌مند به خرید نفت با قیمت‌های فعلی هستند، اما قراردادهای آتی نفت را با تحویل آینده خریداری می‌کنند.

معاملات آتی و ماینینگ

هر دو گزینه معاملات آتی بیت کوین و بیت کوین برای معامله در بای بیت نیز در دسترس هستند. قراردادهای آتی می‌توانند برای معامله‌گران سوداگرانه مفید باشند، اما برای افراد و سازمان‌هایی که با دارایی‌های زیربنایی واقعی سر و کار دارند، مفید هستند و به آن‌ها اجازه می‌دهند ریسک‌های عملیاتی و تجاری را از حرکات و نوسانات پیش‌بینی نشده بازار محافظت کنند.

متداول‌ترین مثال مربوط به استخراج کنندگان بیت کوین است. آن‌ها از بیت‌کوین‌ی که استخراج می‌کنند و می‌فروشند درآمد ایجاد می‌کنند، با این حال ارزش بیت‌کوین می‌تواند بسیار نوسان کند، حتی اگر هزینه‌های آنها نسبتاً ثابت باشد که اغلب به‌صورت فیات پرداخت می‌شود. اگر قیمت بیت کوین در آینده به میزان قابل توجهی کاهش یابد، توانایی ماینرها برای تأمین هزینه‌های ثابت خود تحت تأثیر منفی قرار می‌گیرد و به‌طور بالقوه عملیات آنها را به خطر می‌اندازد.

برای مدیریت این ریسک، ماینرها می‌توانند به بازار آتی روی بیاورند و خریداران آینده بیت کوین خود را با قیمت‌هایی بیابند که به آنها امکان ادامه فعالیت سودآور را می‌دهد. از سوی دیگر، قراردادهای اختیار معامله برای معامله‌گران سفته‌بازی مناسب‌تر هستند، زیرا ریسک‌های نزولی محدودی دارند. هر دو گزینه معاملات آتی بیت کوین و بیت کوین برای معامله در بای بیت نیز در دسترس هستند.

قبل از معاملات آتی چه نکاتی را باید در نظر گرفت؟

معاملات آتی علیرغم شباهت‌ها، کاملاً مشابه معاملات عادی نیست. در اینجا چندین جنبه کلیدی وجود دارد که باید در نظر بگیرید:

معاملات اهرمی

اهرم یکی از ویژگی‌های مهم معاملات مارجینی است که امروزه توسط اکثر پلتفرم‌های معاملات آتی ارائه می‌شود. با استفاده از اهرم، معامله گران می‌توانند سود بالقوه را افزایش دهند، اما خطرات موازی با اهرمی است که شامل می‌شود. اگرچه معمولاً صرافی‌های کریپتو تا 50 برابر اهرم ارائه می‌دهند، بای‌بیت تا 100 برابر اهرم برای قراردادهای دائمی خود ارائه می‌دهد، در حالی که بایننس تا 125 برابر اهرم ارائه می‌دهد. معامله با اهرم بالا ممکن است سود بالقوه‌ای برای معامله گران پیشرفته باشد، اما هنوز هم برای انحلال موقعیت خطرناک است.

هنگام معامله معاملات آتی، مبتدیان باید از شرط بندی بر روی اهرم بالا اجتناب کنند، اما حداقل سطح اهرم ممکن است این کار را انجام دهد. اهرم انتخاب شده مارجین مورد نیاز برای معامله را تعیین می‌کند. به‌عنوان مثال، اگر یک معامله‌گر 10 برابر اهرم را انتخاب کند، این موقعیت 10 درصد از وجوه او را در اختیار خواهد داشت و مابقی وام گرفته‌می‌شود. این یا از طرف خود بورس است یا از طرف معامله گرانی که با بهره وام می‌دهند.

ارزیابی نقدینگی

معامله گران و سرمایه‌گذاران نقدینگی یک دارایی جدید را برای تعیین یکپارچگی بازار، سرعت معامله، سیال بودن بازار و به‌طور کلی ارزیابی ثبات یک دارایی از نزدیک بررسی می‌کنند. همه این موارد به معامله گران اجازه می‌دهد تا دارایی خود را به‌سرعت بدون افت قیمت زیاد با پول نقد مبادله کنند.

هنگام معامله آتی، سه معیار اصلی برای تعیین نقدینگی وجود دارد. شامل نقدینگی دارایی، مبادله و بازار است. یک معامله‌گر همیشه باید در نظر داشته‌باشد که آیا خریداران، فروشندگان، سازندگان و گیرندگان کافی و وضعیت کلی یک دارایی و بازار وجود دارد یا خیر.

به‌طور کلی، نقدینگی بیشتر بازارهای رمزنگاری آتی بیشتر از صرافی‌های نقدی است، زیرا اکثر قراردادهای آتی به‌صورت نقدی هستند. بنابراین، به جز در معاملات آتی بیت کوین با تحویل فیزیکی، اصلاً نیازی به بیت کوین نیست. به لطف نقدینگی کافی، ریسک لغزش قیمت بسیار کمتر است. اما اصول اساسی باید همیشه برای کاهش خطرات انجام شود.

هجوم آوردن

معاملات آتی کریپتو روشی عالی برای محافظت در برابر دارایی‌های سنتی یا در برابر احتمال کاهش شدید خود ارز دیجیتال است. سرمایه گذاران نهادی معاملات آتی بیت کوین را به‌عنوان یک ابزار پوشش ریسک ترجیح می‌دهند. معاملات آتی بیت کوین شما را در معرض زیان شدید قیمت بیت کوین در بازار نقدی قرار نمی‌دهد، با توجه به اینکه قرارداد آتی دارای قیمت از پیش تعیین‌شده برای تاریخ انقضا است.

تنوع بخشی به سبد سرمایه‌گذاری

علاوه بر پوشش ریسک، معاملات آتی کریپتو به شما این امکان را می‌دهد که سرمایه خود را متنوع کنید. بر کسی پوشیده نیست که متنوع سازی یکی از بهترین تکنیک‌های مدیریت پول است که در دسترس معامله گران و سرمایه گذاران است. شما می‌توانید موقعیت‌های متعددی را در بیت کوین (BTC)، اتریوم (ETH)، Chainlink (LINK) و بسیاری از توکن های دیگر باز کنید تا یک سبد پرتفوی متنوع متشکل از قراردادهای آتی ایجاد کنید. به این ترتیب، می‌توانید خطر قرار گرفتن در معرض یک دارایی را که می‌تواند به‌طور غیرمنتظره‌ای در قیمت کاهش پیدا کند، کاهش دهید.

نوسانات بازار

یکی از مهمترین چیزهایی که باید در مورد معاملات ارزهای دیجیتال و معاملات آتی مربوط به آنها بدانید، نوسانات بالا است. در حالی که این بیشتر به‌عنوان یک ریسک ارائه می‌شود، با فرصت‌های بیشتری نیز همراه است. این به‌ویژه برای معامله گران کوتاه مدت است که ترجیح می‌دهند در مورد حرکات سریع قیمت‌ها حدس و گمان کنند. ارزهای دیجیتال در مقایسه با فارکس یا سهام همچنان بازار کوچکی را نشان می‌دهند. بنابراین، دارایی‌های دیجیتال مستعد نوسانات وحشی تحت‌تأثیر نهنگ‌ها یا رویدادهای مختلف تأثیرگذار بر صنعت هستند.

تاریخ انقضا

فرض کنید معاملات آتی ارزهای دیجیتال معمولی را به‌صورت نقدی انجام می‌دهید. در این صورت، باید به تاریخ انقضا توجه کنید زیرا در این زمان است که پول نقد یا استیبل‌کوین خود را پس از تسویه قرارداد دریافت خواهید کرد. با این وجود، می‌توانید قرارداد آتی باز خود را در هر زمانی قبل از تاریخ انقضا بفروشید. و بنابراین، بسته به تغییر در قیمت نقدی، سود یا زیان را ثبت کنید.

این مقاله توسط تیم زوم ارز تهیه شده است و از اینکه تا پایان این مقاله همراه ما بودید از شما تشکر می‌کنیم.

منبع: https://www.zoomarz.com/